信息设备行业上市公司今年三季报业绩表现颇为抢眼。市场人士认为,今年以来各地大力推进智慧城市、智能电网、平安城市等项目建设,加速相关设备采购,刺激上市公司主营业务和利润水平增加。
在信息设备行业的25只年报业绩预喜股中,有10只个股预增,8只个股略增,4只个股续盈,3只个股扭亏。其中,年报预告净利润增长幅度超过100%的个股分别为,永鼎股份(6.19, 0.05, 0.81%)(2016%)、英飞拓(11.16, 0.21, 1.92%)(361%)、海能达(20.38, -0.01, -0.05%)(248%)、高新兴(13.000, 0.04, 0.31%)(235%)、新大陆(15.76, -0.02, -0.13%)(210%)和合众思壮(20.17, 0.59, 3.01%)(118%)。
行业需求持续向上且盈利水平稳步提升,行业即将迎来盈利拐点。长江证券(9.92,0.01, 0.10%)表示,在决策层鼓励信息基础网络设施建设、运营商出于自身竞争压力提速4G网络建设的大背景下,行业未来两年投资将呈持续较快增长态势,行业需求面临持续向上。另一方面,通信设备行业整体毛利率自2012年三季度跌至低谷后,已经出现持续3个季度的回升,预计这一趋势在后续会将得到延续。主要逻辑在于,行业竞争格局趋于缓和的趋势并未发生变化,在2013年三大电信运营商的主要产品采集中,各设备厂商之间的价格战均维持在相当温和的水平上,而这种缓和的竞争态势,必然传导至其盈利水平提升上。因此,在行业需求持续向上,且行业盈利水平稳步提升的态势下,行业有望在2013年的四季度迎来明确的盈利拐点。 从市场表现来看,10月份以来截至昨日,这25只预喜股期间累计涨幅超过10%的分别为,御银股份(5.88, -0.01, -0.17%)累计涨幅达23.4%,佳讯飞鸿(16.340, -0.25,-1.51%)和三泰电子(14.56, 0.34, 2.39%)累计涨幅分别为16.1%和10.6%。
对于信息设备行业的整体发展情况,分析人士表示,目前看,该行业的产业政策频出,侧面显示决策层坚定推进相关产业发展决心。可以看到,自7月份国务院常务会议提出促进信息消费政策后,相关监管机构快速推出了包括“宽带中国”战略在内的一系列产业政策及相关配套政策,频繁出台的相关政策表明了决策层坚定推进相关产业发展的决心。
对于信息设备行业中的子行业通信板块的投资,太平洋证券认为,四季度4G牌照的发放将成为通信行业的标志性事件,也会成为行业个股股价上涨的催化剂。牌照发放的实际意义在于,犹豫不决的电信和联通有望在获得牌照之后的2014年和2015年加大4G投资,成为继中移动之后的投资主力,4G投资将成为贯穿未来2年至3年的投资主题。看好四季度4G投资主题下,无线主设备、射频器件、规划设计、配套设备等细分行业的投资机会,并重点推荐受益于4G牌照发放、业绩拐点到来的设备商龙头中兴通讯[微博](14.98, 0.00, 0.00%),以及光通信设备厂商烽火通信(16.17, 0.05, 0.31% |