报告要点
核安全受到重视,核电技术国产化、自主化进程加快环保部公示《核安全规划》,提出“十二五”将投资798亿元用于五大重大工程:核安全改进工程、放射性污染治理工程、科技研发创新工程、事故应急保障工程以及监管能力建设工程。另外,本周多个自主研发的核电设备成功诞生或通过评审,说明我国的核电技术发展非常迅速,我们看好核电板块长期的发展。
水电变现亮眼,火电紧跟节奏多个水火电项目在本周都获得了有利进展,未来水电比例将在我国用电结构中不断上升,火电的建设有所放缓,煤电一体化将是新建火电基地的发展方向。
国内光伏市场平稳增长,光伏电站投资持续看好受债务危机等因素影响,欧洲光伏市场持续低迷。近期可重点关注国内光伏市场。本周,多家国内光伏企业继续加大在光伏电站建设方面的投资,这主要由于在上游不景气的情况下光伏电站仍能保持较好的盈利。同时,美国、日本等国光伏市场继续看好。
电力设备板块表现一般,跌幅明显本周电气设备(申万)在申万子行业中排名第八,本周跌1.77%。本周涨幅最大的5个个股分别为万力达、恒顺电气、大连电瓷、江特电机和旭光股份。本周跌幅最大的5个个股分别为广电电气、通达股份、汉缆股份、许继电气以及英威腾。板块还在持续的估值回归之中。随着中报公告即将临近,业绩差的电力设备公司估值将持续回落。年内我们仍然认为板块无趋势性行情,只能把握结构性机会。
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