“三集”影响了电力设备行业格局:集约化打破了地域壁垒,引起了客户结构的深刻变化,其最终体现是降低了建设/运维成本,推动了电网标准化及设备行业集中,影响了设备企业的盈利能力。值得注意的是,“三集”在放大优势企业优势的同时,也削弱了差异化竞争的可能性。

　　金融及直属产业是国网盈利的重要支撑,围绕直属产业的整合将继续:电网企业在电网经营上存在天花板,参照国际电力企业经验,围绕主业发展金融,并结合自身优势做强装备产业是合理选择;从行业的国际竞争态势看,国内装备产业输出在较长时期内仍需要系统性投入和扶持。

　　　海外业务、高端制造与新兴市场是高压设备企业未来的主战场:通用产品在性能/价格标准化后,竞争主要体现在成本控制方面;未来输电网设备的差异化竞争将主要集中在国际业务、高端装备制造与新兴市场上。

　　“三集”将继续深入,但集约化手法或有调整:“三集”作为央企普遍采用的手法将长期存在;由于低价招标引发质量下降可能造成维护成本剧增,并埋下安全隐患。电网在后续招标中,可能在加强质量控制的同时,温和地放松对低造价的片面追求。

　　“五大”是电网业务和组织结构的再造:“三集”是在保持现有结构的前提下,对人财物的集中和规范;而“五大”体系则以业务为依据对现有组织结构进行重构,并促使国网体系从“衙门”模式向“企业”模式转变;但因触及利益较多,“五大”推行将面临电网内部较大的阻力。

　　农网资产加速改制,配网可能是标准化建设下一站:大部分趸售代管供电企业近年将完成划拨或改造,电网公司旗下配网资产将大幅扩大,加上自下而上的强烈需求,城乡配网投入在可预见的时期内将保持稳健增长。配网标准化过程已经开始,地域性壁垒将进一步被打破;由于终端用户具有部分选择权,配网设备市场仍能保持一定的差异化特点。